TMGM | 什麼是MACD指標和如何閱讀MACD圖表

移動平均匯聚發散指標（MACD）（發音為「馬克迪」）是交易員中最受歡迎的指標之一。它提供了對多種投資資產價格動量的洞察，並可以信號提示趨勢的開始、結束或持續。

以下是如何閱讀MACD圖表以及使用該指標進行技術分析的方法。

什麼是MACD指標？

了解MACD指標圖表的第一步是學習數據的來源和意義。

MACD指標是一個獨立的圖表，通常出現在所選市場的價格圖表下方。它與圖表對齊，以便MACD的數據與相同時間框架中的價格動態相對應。

計算MACD涉及使用指數移動平均線（EMA）。EMA是加權平均值，更偏向於最近數據，使其比常規移動平均線稍微更敏感於當前市場情況。

MACD線是26期的EMA減去12期的EMA。您還需要了解信號線，以了解如何閱讀MACD圖表。信號線是MACD線（而非價格圖表）的9期EMA。一些交易者尋找MACD線越過信號線的時機。其他策略則專注於線之間的距離。您可以添加直方圖到MACD指標中以突顯這個變數。

最後，一些交易者可能會關注線相對於貫穿圖表中部的零線的位置。

儘管26、12和9是MACD圖表的默認設置，像MetaTrader 4這樣的交易平台允許您修改這些設置以增加或減少指標的靈敏度。

如何閱讀 MACD 圖表

MACD 也因能產生多個訊號而受歡迎，這是其中一個原因。交易員根據其整體策略尋找三種不同的訊號。

交叉點

偏離

讓我們了解如何閱讀這三種方法的MACD圖表。

MACD交叉

交叉點是指當MACD線穿越信號線時發生的情況，通常表示趨勢正在改變並具備足夠的動力繼續上升趨勢。這通常是交易者開倉買入市場的入場信號。您也可以使用交叉點開倉做空。當信號線移動到MACD線之上時，就會出現這樣的設置。

某些策略使用零線（也稱為基線）來確認交叉點的有效性。交易者可能僅認為當MACD線在或低於零線時穿越才有用作買入信號。同樣地，當信號線在零線之上穿越時，他們可能僅考慮開倉做空。

以下是一個MACD交叉點的示例。

如您所见，當MACD跌破訊號線（左右橢圓）時，這被視為一個看跌信號，表明可能是賣出的時機。當MACD上升超過訊號線（中間橢圓）時，這表示一個看漲信號，暗示貨幣對的價格可能會達到一個低點，並且將看到一些上升動能。

MACD 柱狀圖

柱狀圖衡量信號線和MACD線之間的差異。當柱狀圖穿過零線時，意味著這兩條線直接重疊在一起。

部分交易員可能會在柱狀圖接近零線時看到趨勢，並提前得到有關即將發生的交叉點的警示。有些人甚至可能使用上升或下降的柱狀圖趨勢作為進入市場的信號，以提前參與交叉。

MACD 偏離

當 MACD 具有與價格高點或低點不相對應的高點或低點時，稱為背離。在大多數情況下，您將看到兩者朝著同一方向移動。當 MACD 形成兩個下降的高點對應於兩個上升的價格高點時，形成了一個看跌背離。當 MACD 形成兩個上升的低點對應於兩個下降的價格低點時，形成了一個看漲背離。

有時，MACD會超前市場行動。例如，市場繼續上漲，但動能減弱。MACD可能會察覺到這一點並開始向下移動。重要的因素在於MACD線的方向，而不是交叉點。

價格圖表和MACD圖表都會以波動方式移動。因為這種特點，很難看到背離現象。不過，您可以在價格和指標圖表中添加連接每一波浪的最高或最低點的趨勢線。

您可以查看這些趨勢線，而不是嘗試通過瞥一眼圖表來猜測方向。

MetaTrader 4允許您使用光標工具直接在圖表上手動繪製趨勢線。

如何使用其他指標閱讀MACD

經驗豐富的交易員很少使用單一指標。例如，如果您交易外匯，您可能會結合使用Moving Average Convergence Divergence (MACD) 和相對強弱指數 (RSI) 的指標，並配合K線圖型和保力加通道指標。這樣能夠確認市場是否朝預期方向移動，幫助您做出更具策略性的交易決策。

例如，如果您注意到MACD交叉，您可以查看K線圖以尋找反轉信號。您也可以查看RSI指標。